Modelování volatility makroekonomických a finančních agregátů
V této diplomové práci se věnujeme tématu odhadu volatility makroekonomických a finančních agregátů a jejich vzájemné propojenosti. Pro účely práce jsme vybrali časové řady pětice států České republiky, Slovenska, Polska, Maďarska a Německa a mezi zkoumané agregáty jsme zařadili sedm časových řad. V...
Uloženo v:
| Hlavní autor: | |
|---|---|
| Další autoři: | |
| Typ dokumentu: | VŠ práce nebo rukopis |
| Jazyk: | Čeština |
| Vydáno: |
2014
|
| Témata: | |
| On-line přístup: | http://is.muni.cz/th/348029/prif_m/ |
| Shrnutí: | V této diplomové práci se věnujeme tématu odhadu volatility makroekonomických a finančních agregátů a jejich vzájemné propojenosti. Pro účely práce jsme vybrali časové řady pětice států České republiky, Slovenska, Polska, Maďarska a Německa a mezi zkoumané agregáty jsme zařadili sedm časových řad. V textu představujeme několik přístupů k modelování volatility a z nich vybíráme modely podmíněné heteroskedasticity, konkrétně model GARCH a jeho modifikace. K určení optimálního modelu a nastavení jeho parametrů využíváme ztrátové funkce. Odhady volatilit jednotlivých časových řad následně analyzujeme zejména pomocí modelů VAR a zároveň přistupujeme k ověření Grangerovy kauzality mezi těmito řadami. K výpočtům a sestavení modelů využíváme software MATLAB. In this paper, we focus on modelling volatility of macroeconomic and financial variables and the relationship between them. For this purpose, we obtained data on seven time series for five countries: Czech Republic, Slovakia, Poland, Hungary, and Germany. We show several types of volatility models and focus on autoregressive conditional heteroskedasticity, especially GARCH model and his variations. We compare the models in terms of loss functions. Next, we analyze the results by estimating VAR models and testing Granger causality. We use MATLAB software to perform all calculations. |
|---|---|
| Popis jednotky: | Vedoucí práce: Daniel Němec |
| Fyzický popis: | 45 l. + [1]l. příl. |