Blackův-Scholesův model oceňování opcí /
Článek přináší popis Blackova-Scholesova modelu oceňování opcí. Model dává velmi uspokojivé empirické výsledky a jeho hlavní výhodou je jednoduchost. Arbitrážní přístup, který zavedli pro ohodnocování derivátů Black, Scholes a Merton se ukázal být použitelný pro mnohem více finančních instrumentů ne...
Uloženo v:
| Hlavní autor: | |
|---|---|
| Typ dokumentu: | Článek |
| Jazyk: | Čeština |
| Témata: | |
| Zdroj: | Finance a úvěr 0015-1920 Roč. 50, č. 2 (2000), s. 78-96 |
| Shrnutí: | Článek přináší popis Blackova-Scholesova modelu oceňování opcí. Model dává velmi uspokojivé empirické výsledky a jeho hlavní výhodou je jednoduchost. Arbitrážní přístup, který zavedli pro ohodnocování derivátů Black, Scholes a Merton se ukázal být použitelný pro mnohem více finančních instrumentů než jen pro opce. Od 70. let proto vzniklo mnoho modelů mezičasové a rizikové struktury úrokových měr, jež uspokojivě simulují ceny dluhopisů, a B-S-model se ukázal být snadno aplikovatelný i na tzv. reálné opce - investiční projekty firem. |
|---|---|
| ISSN: | 0015-1920 |