Odhad Fixných vs. v čase proměnných parametrů

V tejto bakalárskej práci sa zaoberáme modelom oceňovania kapitálových aktív a jeho aplikáciou na reálne dáta kapitálového trhu Českej republiky. V úvode sa venujeme teórii CAPM, okrem toho popisujeme metódu najmenších štvorcov slúžiacu na odhad fixných parametrov CAPM a Kalmanov filter, ktorý použi...

Celý popis

Uloženo v:
Podrobná bibliografie
Hlavní autor: Tarabová, Simona (Autor práce)
Další autoři: Železník, Martin (Vedoucí práce)
Typ dokumentu: VŠ práce nebo rukopis
Jazyk:Slovenština
Vydáno: 2012
Témata:
On-line přístup:http://is.muni.cz/th/357705/prif_b/
Obálka
LEADER 06538ctm a22012377a 4500
001 MUB01000722124
003 CZ BrMU
005 20140219145849.0
008 120703s2012 xr ||||| |||||||||||slo d
STA |a POSLANO DO SKCR  |b 2020-05-07 
035 |a (ISMU-VSKP)223124 
040 |a BOD114  |b cze  |d BOD004 
072 7 |a 33  |x Ekonomie  |2 Konspekt  |9 4 
080 |a 336.76  |2 MRF 
080 |a 681.5.015.44  |2 MRF 
100 1 |a Tarabová, Simona  |% UČO 357705  |* [absolvent PřírF MU]  |4 dis 
242 1 0 |a Fixed vs. Time-varying parameters Estimation  |y eng 
245 1 0 |a Odhad Fixných vs. v čase proměnných parametrů  |h [rukopis] /  |c Simona Tarabová 
260 |c 2012 
300 |a 49 l. 
500 |a Vedoucí práce: Martin Železník 
502 |a Bakalářská práce (Bc.)--Masarykova univerzita, Přírodovědecká fakulta, 2012 
520 2 |a V tejto bakalárskej práci sa zaoberáme modelom oceňovania kapitálových aktív a jeho aplikáciou na reálne dáta kapitálového trhu Českej republiky. V úvode sa venujeme teórii CAPM, okrem toho popisujeme metódu najmenších štvorcov slúžiacu na odhad fixných parametrov CAPM a Kalmanov filter, ktorý použijeme na odhad v čase premenných parametrov. V druhej časti testujeme CAPM na vybraných akciových tituloch obchodovaných v systéme SPAD v období od augusta 2005 do decembra 2011. Odhadovanie parametrov ako fixných v čase sa nejaví ako vhodný prístup a prichádzame k záverom, že lepší spôsob odhadu je pomocou Kalmanovho filtra, ktorý nám poskytuje odhady parametrov spolu s ich zmenami počas sledovaného obdobia.  |% cze 
520 2 9 |a In this thesis we study Capital Asset Pricing Model and its application to real data of the capital market in the Czech republic. In the beginning we deal with theory of CAPM, in addition, we describe the method of Ordinary Least Squares used for estimation of fixed parameters and Kalman filter, that we use for estimation of time-varying parameters. The second part is devoted to the testing of CAPM on chosen shares from Prague stock exchange in the period from August 2005 to December 2011. Estimating parameters as fixed in time does not seem very appropriate and we conclude, that better way is to do Kalman filtration, which provides estimates of the parameters together with their changes during the examined period.  |9 eng 
650 0 7 |a Kalmanův filtr  |7 ph184916  |2 czenas 
650 0 7 |a kapitálové trhy  |7 ph114867  |z Česko  |2 czenas 
650 0 7 |a oceňování  |x metody  |2 CZ-BrMU 
650 0 9 |a capital market  |z Czechia  |2 eczenas 
650 0 9 |a capital market  |2 eczenas 
650 0 9 |a Kalman filtering  |2 eczenas 
650 0 9 |a valuation  |x methods  |2 eczenas 
655 7 |a bakalářské práce  |7 fd132403  |2 czenas 
655 9 |a bachelor's theses  |2 eczenas 
658 |a Aplikovaná matematika  |b Finanční a pojistná matematika  |c PřF B-AM FINPOJ (FINPOJ)  |2 CZ-BrMU 
700 1 |a Železník, Martin  |% UČO 137762  |4 ths 
710 2 |a Masarykova univerzita.  |b Ústav matematiky a statistiky  |7 kn20091211007  |4 dgg 
856 4 1 |u http://is.muni.cz/th/357705/prif_b/ 
CAT |c 20120703  |l MUB01  |h 0423 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20120717  |l MUB01  |h 0759 
CAT |a RACLAVSKA  |b 02  |c 20120717  |l MUB01  |h 1713 
CAT |a BATCH  |b 00  |c 20130304  |l MUB01  |h 1434 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20130815  |l MUB01  |h 0753 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20130815  |l MUB01  |h 0759 
CAT |a RACLAVSKA  |b 02  |c 20140219  |l MUB01  |h 1458 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140522  |l MUB01  |h 0740 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140522  |l MUB01  |h 0743 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140522  |l MUB01  |h 0750 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140522  |l MUB01  |h 0753 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140610  |l MUB01  |h 0742 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140610  |l MUB01  |h 0745 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140610  |l MUB01  |h 0748 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140610  |l MUB01  |h 0754 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140610  |l MUB01  |h 0758 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140611  |l MUB01  |h 0804 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140611  |l MUB01  |h 0809 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140611  |l MUB01  |h 0817 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20140611  |l MUB01  |h 0825 
CAT |c 20140911  |l MUB01  |h 1610 
CAT |c 20140912  |l MUB01  |h 1104 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0742 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0846 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0851 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0856 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0914 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0927 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0937 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0942 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0946 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141126  |l MUB01  |h 0958 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0750 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0756 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0802 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0831 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0841 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0848 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0852 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0903 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0907 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141127  |l MUB01  |h 0910 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141204  |l MUB01  |h 0738 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141216  |l MUB01  |h 0900 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141216  |l MUB01  |h 0903 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20141216  |l MUB01  |h 1017 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150108  |l MUB01  |h 1116 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150108  |l MUB01  |h 1119 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150108  |l MUB01  |h 1130 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150108  |l MUB01  |h 1134 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150108  |l MUB01  |h 1138 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150113  |l MUB01  |h 1337 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150113  |l MUB01  |h 1341 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150113  |l MUB01  |h 1344 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150113  |l MUB01  |h 1344 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150113  |l MUB01  |h 1348 
CAT |a POSPEL  |b 02  |c 20150113  |l MUB01  |h 1351 
CAT |c 20150703  |l MUB01  |h 1206 
CAT |c 20150901  |l MUB01  |h 1449 
CAT |c 20150921  |l MUB01  |h 1410 
CAT |a BATCH  |b 00  |c 20151226  |l MUB01  |h 0245 
CAT |c 20200507  |l MUB01  |h 1115 
CAT |c 20210614  |l MUB01  |h 0959 
CAT |c 20210614  |l MUB01  |h 1948 
CAT |a BATCH  |b 00  |c 20210724  |l MUB01  |h 1215 
LOW |a POSLANO DO SKCR  |b 2020-05-07 
994 - 1 |l MUB01  |l MUB01  |m VYSPR  |1 PRIF  |a Přírodovědecká fakulta  |2 PRSMA  |b ÚK sklad - M  |3 K-12385  |5 3145355350  |8 20120717  |f 71  |f Prezenční SKLAD  |q 20180621  |r 20120717  |s dar 
AVA |a SCI50  |b PRIF  |c ÚK sklad - M  |d K-12385  |e available  |t K dispozici  |f 1  |g 0  |h N  |i 0  |j PRSMA