Frikce finančního trhu v období ekonomické krize: DSGE model české ekonomiky
Tato práce analyzuje efekty finančních frikcí v české ekonomice v období globální ekonomické krize. Analýza je provedena za využití dynamického stochastického modelu všeobecné rovnováhy malé otevřené ekonomiky (DSGE SOE) s finančním akcelerátorem. Model je pomocí bayesiánských metod identifikován na...
Uloženo v:
| Hlavní autor: | |
|---|---|
| Další autoři: | |
| Typ dokumentu: | VŠ práce nebo rukopis |
| Jazyk: | Angličtina |
| Vydáno: |
2012
|
| Témata: | |
| On-line přístup: | http://is.muni.cz/th/207212/prif_m/ |
| Shrnutí: | Tato práce analyzuje efekty finančních frikcí v české ekonomice v období globální ekonomické krize. Analýza je provedena za využití dynamického stochastického modelu všeobecné rovnováhy malé otevřené ekonomiky (DSGE SOE) s finančním akcelerátorem. Model je pomocí bayesiánských metod identifikován na reálných historických datech. Při analýze chování modelové ekonomiky je použita metoda impulzních odezev, varianční a šokové dekompozice a rekurzivní estimace. Pro přesnější vymezení efektů finančních frikcí jsou také výsledky základního modelu porovnány s jeho upravenými verzemi bez finančních frikcí. This thesis deals with analysis of the effects of financial frictions in the Czech economy during the period of global economic crisis. The analysis is performed with the use of dynamic stochastic general equilibrium model of a small open economy (DSGE SOE) with financial accelerator. The model is identified using historical data. Bayesian methods are used for the parameters estimation. The analysis of the behaviour of the model economy is done using the methods of impulse responses, variance and shock decomposition and recursive estimation. The results of the baseline model are also compared to the alternative frictionless specifications of the model in order to pinpoint the effects of financial frictions. |
|---|---|
| Popis jednotky: | Vedoucí práce: Osvald Vašíček |
| Fyzický popis: | 99 l. |